国创医药冲刺创业板上市：计划募资7亿元，上半年收进2亿元

近日，上海国创医药股份有限公司（下称“国创医药”）在深圳证券交易所递交招股书，预备在创业板上市。本次冲刺上市，国创医药计划募资7亿元，拟用于新建生产基地项目、研发中心建设项目，以及弥补流动资金。

据招股书介绍，国创医药是一家综合型医药公司，成立于2003年3月，主营业务为研发、生产、销售及代理高品行医药产品，已形成以药品研发、生产为主，药品代理销售、妥善为辅的格局。

天眼查信息展示，国创医药的前称包括上海雍康医药有限公司、上海国创医药有限公司等，共对外投资了7家公司。目前，该公司的注册资本为5975.0009万元，法定代表人为魏建民，共有25名股东。

国创医药在招股书中表达，该公司的产品覆盖神经系统疾病、消化系统疾病、心血管疾病、精神类疾病、免疫系统疾病等多个领域，代表性产品包括普瑞巴林胶囊、格列美脲、益心舒颗粒等。

同时，国创医药称其在医药商业领域积存了多种销售渠道资源，涵盖医院、连锁药店、大型药品批发配送企业，逐步形成了从产品筛选到市场策划再到继续保护的完美市场的妥善体系。

2019年、2020年、2021年和2022年上半年，国创医药的营收分别为4.03亿元、4.19亿元、3.90亿元和2.00亿元，净利润分别为1012.50万元、4399.46万元、7046.06万元和4109.57万元，扣非后净利润分别为575.06万元、3832.64万元、6110.50万元和3433.00万元。

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对于2021年业务收进有所下降，国创医药在招股书中阐明称，主要系其主要产品普瑞巴林胶囊中标第四批国家集摘，销售价格下降所致。该公司将通过丰盛产品管线、完美销售治理团队、加大市场妥善力度等方式保障主营业务收进的稳定增长。

报告期内，国创医药的主营业务收进分别为4.02亿元、4.19亿元、3.89亿元和2.00亿元，其中自产产品实现主营业务收进分别为1.60亿元、2.12亿元、1.99亿元和1.13亿元，占主营业务收进的比例分别为39.79%、50.53%、51.21%、56.38%，总体显现上升趋势。

据介绍，国创医药的主营业务收进按销售模式可划分为直销和经销。其中，直销模式收进主要为自产的原料药及医药中间体、代理的生物制品及成品药、妥善服务，对应客户类型分别为医药生产企业、医院、药店。

相比之下，经销模式则分为配送经销和传统经销两种模式。配送经销模式下，国创医药与各地区具备公立医疗机构配送资格的配送经销商直接签署合同销售产品，配送经销商仅承担药品配送职能，该公司需自行完成市场妥善工作；

而在传统经销模式下，国创医药的主要客户为传统经销商，传统经销商主要向二级经销商或终端机构销售产品，传统经销商除承担药品配送职能外，还需承担部分市场妥善及渠道开发职能。

国创医药在招股书中表达，该公司在研管线丰盛，遴选了较多具备临床价值及市场潜力的优质药品研发项目。截至报告期末，公司在研管线涵盖精神类疾病、神经系统疾病、唤吸系统疾病、消化系统疾病、心血管疾病和内分泌系统疾病等慢性疾病领域。

据介绍，国创医药在继续加强研发投进。报告期内，该公司研发投进金额分别为1899.71万元、1513.23万元、2409.79万元和1109.96万元，占营业收进的比例分别为4.72%、3.61%、6.19%和5.55%。

本次上市前，国创医药的股权结构较为分散。国创医药在招股书中称，该公司不存在单一股东实际掌握或多个股东共同掌握公司的情形，该公司无控股股东和实际掌握人。目前，魏建民为国创医药董事长、总经理。

据招股书披露，国创医药在报告期初至红筹架构拆除日（2020年12月25日），国创有限为外商独资企业，香港康联系该公司的控股股东。而在红筹架构拆除后，国创医药则无控股股东。

IPO前，持有国创医药5%以上股份的主要股东共8名。其中，GH持股14.3117%，BE持股12.9845%，BeevestCapital持股10.5439%，BlueStoneHolding持股8.3259%，上海岑鹏持股7.4903%，XinPingHoldings持股6.9690%，TFKLLtd.持股6.1607%，VMKLLtd.持股5.9385%。

此外，DCKLLtd持股4.3682%，杭州泰鲲持股4.1841%，南京绿涌、永修看由均分别持股2.5105%，CheerfulGold持股2.4897%，其余单个股东的持股比例均不足1%，其中包括魏建民持股0.1668%。