恒大债务重组取得突破，专家称楼市回热利好债务处置

3月22日晚，中国恒大（03333.HK）发布债务重组内幕消息，公布了公司债务重组进度、当前债务、业务等状况。

债务重组方面，恒大表达，公司及顾问在过往几个月与公司的不同利益相关者就拟议的集团境外债务重组进行了建设性对话。

目前恒大已与债权人特殊小组，就拟议重组的核心条款达成具有约束力的协议，协议中涉及的债券总金额合计191.485亿美元，其中包括现有恒大票据139.225亿美元，及由恒大发债实体景程发行并由天基集团担保的债券52.26亿美元。

依据公告，恒大公布的偿债方案一是发行新债券，对原债券进行置换。协议安顿债权人可以按其可获偿金额1:1的转换比率获得由中国恒大发行的新票据，新票据期限为10-12年，将随着时间的推移偿还。

方案二是组合型方案。首先，债权人可以抉择将其可获偿金额，转换为期限为五至九年的新票据；其次，是由五笔与恒大物业、恒大汽车股票挂勾的股权挂勾票据构成的组合；或者，可以是前两者的组合。

恒大估量在不迟于2023年3月31日就债权人特殊小组达成合意并签订一份或多份重组支持协议。重组生效日估量为2023年10月1日，最后期限日为2023年12月15日（可依据各条款清单的条款延长）。

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恒大表达，期看可以通过完成拟议重组来为恢复运营提供必要条件，带动境内债权人与集团达成和解，进而使集团恢复有序运营，并逐步产生偿债现金流。

公告展示，2022年以来，中国恒大先后完成9支境内公司债券本金或利息的展期，展期期限为6个月至1年不等，涉及约本金金额535亿元，利息37.03亿元。

公告也表达，中国恒大境内债务逾期规模较大，截至2022年12月31日境内有息负债逾期金额达到约2084亿元，境内商业承兑汇票逾期金额达到约3263亿元，境内或有债务逾期金额达到约1573亿元。

部分境内债权人也就此对集团摘取了法律行动，截至3月22日，标的金额1亿元以上未决诉讼案件数量超过789件，其标的金额总额达到约3313亿元，未决仲裁案件数量超过43件，其标的金额总额达到约322亿元。

同时恒大还公布了当前旗下公司业务经营情状。房地产业务方面，2022年，恒大交付了约30.1万套房屋，2021年销售额4430亿元，2022年为317亿元。今年1-2月，恒大的合约销售额为65.7亿元。

恒大汽车方面，恒驰5于2022年9月16日正式量产，截至公告发布之日，恒大汽车交付超过900辆车。同时，恒大直言，在没有新流动性注进的情状下，恒驰将面临停产风险。

恒大物业方面，截至2023年2月28日，恒大物业有2730个在管项目，在管总建筑面积约5.05亿平方米。

最后恒大表达，没有任何一项复牌条件得到称心，所以恒大系的三家上市公司陆续停牌。

易居研究院研究总监严跃进表达，此次恒大境外重组事件取得突破，对于恒大而言具有积极的意义，同时对于中国房地产市场和企业等也会产生很多启发。

“今年在债务问题处置方面，利好不断增加，各类企业都落实了更好的处置工作。”严跃进说，“实际上，由于今年房地产市场行情逐渐转好、市场信心逐渐增加，所以客看上对于此类债务问题的处置等有较为积极的作用。”

【记者】周中雨

【作者】 周中雨

【来源】 南方报业传媒集团南方+客户端