银行危机暴击! 大批宏看对冲基金遭重创 最大跌幅达32%

银行业危机逆转了市场对于利率将保持高位的预期，这使得一部分押注大市场走势的对冲基金遭受浩大缺失。

据报道，包括Maniyar Capital Advisors和Haidar Capital Management在内的一些对冲基金本月缺失超过20%，这些公司此前押注美国国债收益率将继续上升，并且今年在本月以前获得了可看收益。

在截至上周五的一个月里，伦敦宏看对冲基金Maniyar亏损了22%。另一家英国对冲基金Haidar Macro的Jupiter基金下跌了32%，该基金在2022年上涨了193%。

此外，往年押注利率上升而获利的Graham Capital Management旗下Tactical trend基金亏损了约10%。总部位于斯德哥尔摩的Lynx Asset Management的多元化趋势跟踪策略基金Lynx Program同期也下跌了约10%。

仍有一些宏看基金避免了高额缺失，桥水基金旗下的旗舰基金Pure Alpha下跌了约3%，Moore Capital Management前基金经理Edouard de Langlade创立的瑞士EDL Capital则下跌了5%。

研究公司HFR的数据展示，总体而言，宏看对冲基金在今年3月到上周五期间平均亏损3.5%。

在银行业动荡之后，两年期美国国债收益率在上周创下1987年以来最大单周跌幅，应对不及的对冲基金遭受缺失，而那些使用了杠杆的基金情状则更甚。

投资咨询公司Fund Evaluation Group的首席投资官Greg Dowling表达，这些基金缺失的规模实际上可以回结为一笔突然平仓的杠杆交易。

Dowling表达，在3月初的大约48小时内，硅谷银行的倒闭改变了投资者对美国利率走势的预期：

投资者此前估量美联储将陆续加息，但他们突然面临美联储可能会放松利率的情状，因为他们担心银行业危机可能会让美国经济陷进衰退。

这种制度转变通常伴随着美联储继续数月的数据和信息转变。

周三，美联储公布加息25个基点，但暗示可能比此前预期更早完成加息，导致美国国债收益率进一步下滑。