“妖镍”丛生！伦敦金属交易所：欧洲一仓库里的镍矿变成了石头，太离奇

伦敦金属交易所（下称LME）是全球最古老也是规模最大的金属期货交易市场，拥有146年的历史。在风云变幻的国际大宗商品市场，LME被认为是安全可靠的象征。但在近日，LME一纸声明宣告了一个离奇事件：欧洲一家仓库里存放的镍矿，居然“不翼而飞”变成了毫无用处的石头！至于“掉包”是哪个环节发生的，当事几方都毫无头绪……

此事一出，本就“妖镍丛生”的镍矿期货市场更加人心惶惶。

伦敦金属交易所（下称LME）是全球最古老也是规模最大的金属期货交易市场，拥有146年的历史。在风云变幻的国际大宗商品市场，LME被认为是安全可靠的象征。但在近日，LME一纸声明宣告了一个离奇事件：欧洲一家仓库里存放的镍矿，居然“不翼而飞”变成了毫无用处的石头！至于“掉包”是哪个环节发生的，当事几方都毫无头绪……

此事一出，本就“妖镍丛生”的镍矿期货市场更加人心惶惶。

↑镍矿石本该做成小球外形储存

▶▶▶镍矿离奇变成石头

LME发布声明取缔欧洲一个仓库设施中的9份镍权证，因为“从LME许可的仓库运营商的一个特定设施发出的大量实物镍货物存在违规行为”。一位知情人士说，这批所谓的镍货物实际上是不值钱的石头。

LME表达这批袋装镍的“不规则性很明显，从袋子的重量来看就该发现反常”，该交易所提醒持牌仓库经营者在将金属进库之前严厉按要求称重。

据匿名人士透露，摩根大通是这9份无效镍权证的所有者。也就是说，这些镍矿期货合约最终以废料石头而非金属实物为支撑，失往了意义。摩根大通是在2022年初将这些素材袋登记为可依据LME合约交割的实物资产。

摩根大通是全球金属市场的头部玩家，但它在过往一年中一直处于引人注目的危机之中。往年摩根大通报告与镍有关的交易缺失为1.2亿美元。目前没有迹象表明摩根大通有违法等错误行为。知情人士称，几年前该银行购买这批货物时，该些素材已经在Access World的荷兰鹿特丹仓库内了。

仓库治理方Access World表达，它正在检查其治理下所有保存地点的镍球袋，但认为这次的问题“是一个孤立的案例，只出现于鹿特丹的一个仓库”。

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目前尚不清楚这些袋子里的素材是否含有镍成分，也不清楚问题是由于工作失误、盗窃还是欺诈造成的。依据LME规定，仓库负责检验和验证金属，且需要购买保险，而实物金属交易商通常会购买盗窃等险种。

这一发现在金属商品界引发了连锁反应，全球仓储公司在上周末竞相重新检查和称重数千吨金属。一位知情人士表达，LME也一直在欧洲和亚洲进行自己的检查。到目前为止，没有发现LME登记的其他矿石素材存在问题。

▶▶▶镍矿储存有严厉准则

问题被曝光后，具体哪里出现了问题，仍是一团谜。

市场的迷惘在于，这批镍是否在鹿特丹的仓库里被盗且用石头替换，还是说这些石头当初到达仓库时就根本没有被称重，从而使欺诈行为在一段时间内未被发现。

假如是第一种情状，那么作案者抉择了一个相当困难的计划来哄骗Access World和权证持有人摩根大通；假如真相是第二种情状，就属于仓库违反了职责。Access World的仓库笔录将能阐明仓库在这方面是否存在问题。

要成为LME批准的仓库，公司必须赞同称量所有交付的基础金属，并确保其符合相关合同重量，必须至少每季度独立检查一次所有称重设备的正确性，并立刻纠正任何问题。LME还规定，仓库有义务向权证持有人保证，一旦怀疑权证存在任何问题（例如丢失、被盗或损坏），就必须立刻通知交易所。

与其他金属不同，镍煤球是装袋的，仓库需要检查生产商密封件、分析证书，最重要的是一步则是称重。这样做的理由是，在现实中很难用相同密度的东西替代镍，因此在称重阶段更轻易识别欺诈。目前来看，Access World仓库存在问题，称重检查后发现每个标明为两吨重的袋子实际不到一吨。

LME规则要求获得批准的仓库公司持有至少50万英镑的保险赔偿金。责任界定将取决于作案者何时、何地以及如何将金属换成石头。假如镍在称重和确权后被盗，摩根大通的保险政策将生效。假如缺失不明或仓库违反治理职责，Access World将通过自己的保险承担责任。

▶▶▶全球市场感受余波

这批存在问题的金属量仅占LME镍库存的0.14%，按当前价格计算价值约130万美元，因此对金属交易市场的直接影响有限。

但从更广泛的视角看，这件事还是对全球大宗商品交易产生了长远影响：在一个近年来充斥着丑闻的行业中，LME的商品合约曾被视为是绝对安全的。在这家拥有146年历史的交易所仍在艰难应对上一次镍矿危机的余波之际，新的风波又打击了人们的信心。

“LME仓单曾经是全球仓单的黄金准则，被视为接近现金等价物。”卡沙顿商贸公司CEO兼资深商品贸易融资银行家约翰麦克纳马拉表达，“LME如今出现了严重的纰漏。”

上一个受类似丑闻影响的是新加坡托克集团，该公司发现许多库存容器中没有装满镍，而是装了价值低得多的素材，例如碳钢和镍合金。这直接导致该公司起诉印度商人古普塔和他旗下关联公司。古普塔的一位发言人表达，他们正在预备对这些指控做出“强有力的回应”。

托克集团表达与这次的爆雷事件无关，“我们不持有被LME公布无效的九份权证中的任何一份。”

LME表达，没有理由信赖任何其他LME仓储设施受到影响，但仍唤吁所有仓库运营商对镍进行检查。为了给他们时间这样做，LME答应推迟亚洲交易的重新开放时段。

红星新闻记者 王雅林 实习生 郑直

编辑 郭庄 责编 官莉