招银国际：予快手-W(01024)“买进”评级 目标价升至94港元

智通财经APP得悉，招银国际发布研究陈述称，予快手-W(01024)“买进”评级，上调2022-24年收进0.3%-0.4%，利润率上调0.1%，以反映在海外市场有效的成本管控。陪伴着板块估值的回回，目标价升至94港元。

该行表达，看好快手持久电商韧性增长、告白苏醒及利润率改进空间，同时短期功绩向好有看支持估值继续修复。估量快手4Q22功绩将更为乐看，收进同比增长11%(之前估量增长10%)，受益于:1)内轮回告白的强劲增长有看带动告白营业超预期(揣测收进同比增长10%)，外轮回告白估量2Q23E需求释放;2)年度曲播活动及强运营加持下，曲播营业增长估量好于指引(同比增长7%)。

陈述中称，电贸易务GMV增长趋向仍然向好(估量加速增长至31%)，也支持了内轮回告白的增长。利润率方面，该行认为4Q22E利润率改进幅度有看好于预期，次要受益于海外营业吃亏继续环比收窄，以抵消4Q22毛利率环比下滑。展看将来，该行看好疫峰后公司告白营业进进恢复通道。

来源：智通财经网