51信誉卡风波后规模大缩水，继续吃亏的昔日新金融明星何往何从？

（图：51信誉卡官网）

新增露营收进超万万

做者 | 李婷

近日，51信誉卡发布2022年功绩陈述，陈述期内获得营收3.96亿元，同比下滑10%；公司拥有人应占净吃亏0.83亿元，上一年同期则吃亏2.34亿元。

功绩继续吃亏外，近日，51信誉卡旗下北京决策信诚科技有限公司（下称“决策信诚”）呈现大幅减资，注册本钱由738.7725万元大幅减至221.6317万元。

做为一家金融范畴的明星企业，51信誉卡曾创下过持续三年进选“胡润新金融50强”的灿烂功绩。但在履历一场浩荡风波后，其公司总资产已急剧缩水。

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继续瘦身

那几年，51信誉卡的规模大不如前。

2018-2021岁暮，其总资产别离为75.3亿元、57.4亿元、18.7亿元、15.6亿元，呈逐年下降趋向。2022年，该目标进一步下降至11.37亿元。

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工商信息展现，2021年9月，51信誉卡退出慧算账背后北京公瑾科技有限公司的股东行列。

慧算账是中国一体化企业财税办事平台，为中小微企业供给包罗代办署理记账、工商办事、出口退税、税务审计等专业高效的一体化财税办事。据公司官网，截至2021年11月，慧算账已设立500余家办事机构，已为超越120万家企业客户供给办事。

本年1月，51信誉卡发布了《与末行综合进账从属公司有关的内幕动静》，陆续披露与北京首惠开桌科技有限公司（以下简称“首惠开桌”）的前控股股东杨帆就公司治理权方面的争议停顿。51信誉卡公布，因为失往对首惠开桌及其从属公司的掌握权，将对相关公司摘取“末行综合进账”办法。

那里所指的从属公司，指的是第三方付出机构北京雅酷时空信息交换手艺有限公司（下称“雅酷时空”）。该公司为首惠开桌全资拥有。

根据通知布告，因为杨帆于2022年8月3日起限造首惠开桌及其从属公司（合称“首惠集团”）治理层与集团员工接触，并骚乱了首惠集团的营业营运，51信誉卡自此无法与首惠集团停止工做沟通，亦不克不及查阅首惠集团的所有账簿及笔录。

根据51信誉卡2022功绩陈述披露，首惠开桌乃51集团于2017年12月向其前股东收买所得，于2022年8月3日，本集团有应收首惠集团款项净额约人民币101,425,800元。因为已失往对首惠集团的掌握权并对其展开法令动作，于截至2022年12月31日行年度，己就约人民币101,425,800元的减值亏计提拨备，并计进综合财政报表做为从属公司末行综合进账的吃亏。

就在往年，51信誉卡还失往了一张小贷派司。

2022年8月，江西省处所金融监管局发布通知布告，取缔抚州市6家小额贷款公司小额贷款试点资格，此中就包罗51信誉卡旗下的抚州恩牛收集小额贷款有限公司（下称“抚州恩牛”）。

根据监管要求，那6家企业应当依法打点工商登记或变动，陆续保留的市场主体，能够依法清收存量贷款，但不得运营小额贷款营业，且企业名称中不得含有“小额贷款”“小贷”字样、运营范畴不得含有“运营小额贷款营业”。从小额贷款运营答应到期之日起，假设陆续开展小额贷款营业，根据不法发放贷款处置。

工商信息展现，抚州恩牛成立于2017年6月，注册本钱2亿元，为杭州恩牛收集手艺有限公司全资所有。2022年9月，公司改名为抚州市恩牛收集手艺有限公司，与此同时，孙海涛卸任公司施行董事，其实不再担任法定代表人。抚州恩牛旗下拥有一款人品贷极速版-贷款借钱平台APP，目前仍能在苹果利用商城搜刮到。

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明星公司陷被查风波

工商信息展现，51信誉卡背后的杭州恩牛收集手艺有限公司（以下简称“恩牛收集”）成立于2012年8月，注册本钱5亿元。背后股东19位，包罗A股上市公司新湖中宝股份有限公司。

官网介绍，51信誉卡曾经持续三年进选胡润新金融50强，CB Insights 全球金融科技独角兽榜单，H2 Venturs与毕马威结合发布的“全球金融科技百强公司”等。

51信誉卡开创人孙海涛持有公司22.18%的股权。

根据51信誉卡2021年报披露，孙海涛41岁，于2002年6月获得中国杭州电 子工业学院（现称杭州电子科技大学）工商治理学士学位。自2017年9月起获委任为董事会主席兼施行董事。现为公司董事长、行政总裁兼总司理。孙先生亦担任本公司之从属公司中彩网通控股有限公司（「联交所」）GEM上市）董事会主席兼施行董事。

据媒体报导，在兴办51信誉卡之前，孙海涛还曾兴办过E都会、房途网，后因金融危机发作，招致项目不能不裁人、转型。

2012年，孙海涛说服3名工程师和1个设想师一路到杭州酒店，封锁开发了整整1个月，做出了51账单(51信誉卡管家前身)的第一版APP。2012年5月份，51账单正式上线。

其后，51信誉卡一路突飞猛进。2016岁尾，51信誉卡公布完成来自嘉实投资和银泰集团累计8400万美圆C+轮融资，创下了30天持续获得近4亿美圆融资的耀眼功效。

彼时孙海涛也非常高调，2016年其在承受媒体专访时表达“我的‘妄想’正在一步步走向现实”。同事评判他喜好旅游，喜好德州扑克，也经常喊同事到家里玩，但缺点就是性质急。

杭州经信公家号还曾专门发文介绍51信誉卡生长过程，讲到其从最后的信誉卡账单治理延伸到以信贷属性为核心的普惠金融办事需求（包罗办卡、还款等），并逐渐产生了51信誉卡的金融办事逻辑：纯线上小我信誉告贷撮合形式。

在产物端，据报导，51信誉卡初期主打信誉卡账单治理软件「51信誉卡管家」，后又推出「51人品」（网贷）、「51人品贷」、「给你花」等平台或产物，营业涵盖小我信誉治理办事、信誉卡科技办事、在线信贷撮合及投资办事。根据2017年Oliver Wyman陈述，51信誉卡为中国首个且更大的在线信誉卡治理平台。

在收进渠道方面，孙海涛曾表达，早期51信誉卡管家的收进来源于告白，到后来为银行供给打点信誉卡的渠道。“2014年，我们为几大股份造银行供给在线办卡申请，那时候一天能赚二三十万，我们认为良多了。”

尔后，51信誉卡的次要收进酿成了信贷撮合办事费。根据其招股书（全球出售）披露，“集团大部门收益来自我们向告贷人收取的信贷撮合利钱及办事费。于2017年，信贷撮合利钱及办事费占我们总收益的71.7%。”

2018年7月，51信誉卡登岸港股上市，股票代码2051。孙海涛表达，期看他能为51信誉卡不断斗争到和股票代码一样的年份——2051年，那年他71岁。

招股书披露，51信誉卡在2015年、2016年、2017年，收益总额依次约为8973万元、5.71亿元、22.69亿元，复合年增长率为402.9%。

在上市昔时，即2018年，公司获得总营收约为人民币28.12亿元，同比增长24%；获得净利润约21.69亿元，而2017年同期吃亏约为人民币13.7亿元。此外，51的信贷撮合及办事费在2018年到达20.56亿元，同比增长26.3%，占公司总营收的73%。

然而好景不长，跟着行业的严监管降临，上市一年后，51信誉卡遭遇史上更大风波。

2019年10月，多家媒体报导，51信誉卡位于杭州西湖区国际商务中心的办公地点遭遇警方突击清查，包罗开创人孙海涛在内的部门高管及员工被警方带走。当日，51信誉卡盘中告急停牌。

当日晚杭州警方在微博上发布传递称，51信誉卡被突击查询拜访原因在于，本年9月以来，其拜托的外包催收公司冒充国度机关，摘取恫吓、干扰等软暴力手段催收债务，涉嫌觅衅惹事。

当天51信誉卡发布通知布告称，公司在浙江杭州的处事处承受有关部分上门查询拜访。公司主席、行政总裁兼施行董事及控股股东孙海涛，公司施行董事及首席财政官赵轲及集团部门员工现亦正应有关部分的要求协助查询拜访；两位董事协助之查询拜访已暂时结束，两位董事未被拘留。

孙海涛也在微博发布致歉信，称那个风波是因为公司治理上的不完美，出格是对协做公司的培训和监视不敷，招致在对告贷人联络沟通过程中呈现了一些过激的行为，给个别告贷人形成了损害。后续运营活动中，将根绝一切不标准的第三方协做，优先确保对各个出借人按合同如期兑付。

随后，51信誉卡再次发布通知布告：称本公司亦留意到收集上传播有关本集团泄露小我材料以及不法窃取小我材料的传言。本公司仅此廓清，本集团所有的小我信息搜集均有合法用户受权，其实不存在未经用户受权不法窃取信息的情状。

值得重视的是，51信誉卡风波之下，旗下我爱卡官方曾发布过一篇名为《曲击51信誉卡风波后的24小时》的文章，其表达，在传出警方进驻的动静之后，51信誉卡很多“职业撸贷人”也盯上了那家互金独角兽。

据称，从21日下战书起头，在很多信贷讨论的微信群中传出截图，内容为用户趁51负面时通过其旗下软件停止贷款申请，在系统主动批核，拿到款项之后，寄期看于后面51信誉卡平台的“暴雷”，无需还清款项，实现0成本获取资金。基于51信誉卡的风控系统，上述截图内容其实是个段子，但从很多新闻留言下幸灾乐祸的评论中，能够看到想要欠钱不还的“老赖们”其实不在少数。

该文章称，“从10月22日早间51信誉卡CEO孙海涛发传教歉信起头，事态逐渐明朗化，关于公司营业运营和手艺问题的谣言也已经中行。22日午间，51信誉卡在香港上市的股票恢复交易，股价更高涨幅达30%。‘职业撸贷人’的梦想，怕是要落空了。”

51信誉卡被查后，旗下P2P产物“51人品”走向何方？

据孙海涛在报歉信中透露，公司于2019年9月30日“51人品”告贷人端待还资产余额为107亿元，对应投资人端待还余额仅97亿元。此外截行2019年6月30日公司自有净资产余额38亿元，自有现金总额26亿元。

此外，2019年7月初，“51人品贷”还因未经用户附和搜集小我信息被工信部点名责备。

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换将减亏

风波之后的2020年，51信誉卡功绩大跌。根据2020年年报，其全年营收同比大跌86.6%至2.74亿元，获得净吃亏16.99亿元，而上年同期吃亏额为11.29亿元。

此中，信贷撮合及办事费由2019年的11.73亿元削减约91.9%至9543万元。占比由上一年的57.4%降至34.8%。

信誉卡科技办事费同比削减约69.9%至4583万元，系协做银行通过51平台发行的新信誉卡数量大幅下降所致。

介绍办事费削减约90.8%至2659万元，受政府对互联网金融行业监管的影响，2020年行业规模大幅下降，介绍办事费响应削减所致。

付出办事费同比削减约83.2%至450万元，次要因为付出办事营业量的削减。

向客户贷款的利钱收进因为未过期贷款余额降低，同比削减约94.5%至150万元。

此外，因为51集团在2019年完成了深圳中融保险经纪有限公司的出卖，因而2020年保险佣金收进为零。

51信誉卡阐明称，公司在2020年年中胜利完成了P2P清退，为此，公司大幅缩减了包罗新用户获取费用等各项开收，并将信贷撮合办事等各项营业的规模庇护在较低程度。受P2P清退及新型冠状病毒疫情等因素影响，公司运营功绩较2019年呈现明显下滑。

值得一提的是，p2p营业清退后，51集团的信贷撮合办事也酿成了：集团将契合天分的告贷人推介给协做的金融机构供给贷款办事，并在告贷人胜利获得贷款后收取信贷撮合办事费。同时我们通过集团内的持牌财政担保公司向协做金融机构供给信誉增级。

2021年，51信誉卡迎来严重人事情动。

根据51相关通知布告，孙海涛已辞任公司行政总裁一职，但仍陆续留任为董事会主席及施行董事，郑海国委任为施行董事兼行政总裁，于进先生委任为非施行董事，自2021年2月19日起生效。

郑海国此前乃银行高管，根据披露，郑海国持久处置银行信息科技和互联网金融营业工做，曾担任农行浙江省分行收集金融部总司理，自1994年8月至2021年1月期间，郑海国在中国农业银行担任多个重要职务，包罗但不限于农行浙江省分行营业部科技信息部负责人、杭州市保俶收行行长及浙江省分行收集金融部总司理等。

60岁的于进于2000年4月至2018年9月期间曾历任多个职务，包罗农行人事部副总司理、电子银行部总司理、科技与产物治理局局长以及农银汇理基金治理有限公司董事长。

换将后的51信誉卡，吃亏一度削减。

从功绩层面看，2019年~2022年，51信誉卡录得总营收别离为20.45亿元、2.74亿元、4.40亿元、3.96亿元，公司拥有人获得净吃亏别离为11.29亿元、16.99亿元、2.34亿元、0.83亿元。

与此同时，51信誉卡最次要的收进已经酿成了付出办事费。根据公司2022年功绩陈述，51集团2022年付出办事费收益达1.53亿元，同比增长94.7%，占集团总营收的38.6%；比拟之下，信贷撮合及办事费营收1.14亿元，同比下降52.1%，占总营收的29%。

此外，2022年，51信誉卡的SaaS办事费同比增长56.2%至0.51亿元，次要系小蓝本（贸易信息搜刮东西）订阅收进的提拔。于2022年12月31日，小蓝本的注册用户数约为6.7百万名。除toC的小蓝本外，toB的伶俐零售也是51信誉卡SaaS营业的构成部门。

信誉卡科技办事2022年同比削减30.5%至0.28亿元。信誉卡科技办事以与金融机构协做发行联名卡为主，51表达因监管政策趋严，削减了对联名卡营业的投进。

值得一提的是，51信誉卡还在2022年功绩陈述中提到了一项新增营业——露营营业。根据披露，51新用户卡成立了「51 CAMP」的连锁营地品牌，开发城 市内主题化城市营地、城市近郊营地为主，远郊野奢度假营地为辅的「2H」都会露营圈。

51 CAMP的收益次要分为两类：To B及To C。在To C方面，向客户供给精致露营办事并收取必然的场地利用、餐饮消费等办事费用。另一方面，To B的收益包罗贸易告白拍摄、曲播、贸易品牌发布会、婚纱拍摄、 定造婚礼、音乐节、露营节、企业团队建立定造、活动告白赞助及其他形式的现场办事所收取的费用。2022年，51信誉卡露营收进约为人民币1106万元。

51信誉卡方面表达，集团立异营业－51 CAMP露营营业初见雏形，首年运营便获得了露营行业的领先地位。目前，51在全国范畴内已运营超越25个近郊营地及4个城市营地。将来，依托于51 CAMP的连锁营地品牌，将陆续在中国范畴规划营地项目，目前正在摸索海南、广东、上海等城市区域的规模化扩大，为国人供给更丰富「场景＋内容」的自助式精致露营办事。本集团亦方案更高原则化的营地营运形式及优良的特色营地资本吸引投资者及协做伙伴，引进乖巧多样的协做形式，并实现51 CAMP营业可继续及可复造的大规模开展。