大摩：庇护龙湖集团(00960)“增持”评级目标价升至31.1港元

misa2 04-12 4次浏览 0条评论

智通财经APP得悉，大摩发布研究陈述称，庇护龙湖集团(00960)“增持”评级，相信其将陆续在销售和租金增长方面表示优于大市，固然治理层重申其实不急于停止交易，但其物业治理部分的潜在分拆或会成为中期催化剂;将今明年每股盈测上调4%/7%，目标价由31港元升至31.1港元。

陈述中称，公司往年功绩表示契合预期，其盈利持平及以其资产欠债表如常地表示强劲。公司治理层提出合同销售增长正面指引，优于市场原先预期。该行指出，因为龙湖相对地较低的地盘成本，即便往年未计及资产减值拨备，但治理层见到本年利润率的压力有限;同时，公司方案对购置新地盘庇护严谨观点，要求在18个月内，将其毛利率进步至20%以上，以及其现金流转正。