创志科技陈述期内信披违规，毛利率显著下滑，零部件自产才能遭深交所量疑

来源 | 时代商学院

做者 | 陈丽娜

编纂 | 陈佳鑫

实控人儿子22岁大学刚结业便担任公司董秘，陈述期内公司信披违规，创志科技（江苏）股份有限公司（下称“创志科技”）内控有效性有待看察。

通知布告展现，创志科技次要处置药物固体系体例剂消费设备的研发、设想、消费和销售，拟在创业板上市，将于3月27日上会。

2019—2022年上半年（简称“陈述期”），创志科技曾两次遭到行政惩罚，涉及漏缴税和消费平安，还曾因合同纠纷成施行人。此外，在手艺实力方面，次要零部件可比公司已实现便宜，创志科技则仍需通过外摘所得，其研发投进力度亦远不及同业均值。而陈述期内，该公司毛利率显著下行，且2022年上半年下滑幅度超可比公司的问题也需要存眷。

陈述期内信披违规，还遭两次行政惩罚

展开全文

2021年11月15日，全国中小企业股份让渡系统有限责任公司（以下简称“股转公司”）向创志科技、创志科技的实控人贺志实及董事会秘书贺辰阳出具《关于对创志科技（江苏）股份有限公司及相关责任主体的监管工做提醒》（下称《监管工做提醒》）。

《监管工做提醒》展现，创志科技未及时披露2018年第五次暂时股东大会决议以及经第二届董事会第五次会议修订后的《信息披露事务治理轨制》，构成信息披露违规，股转公司对创志科技、创志科技的实控人贺志实及董事会秘书贺辰阳停止监管工做提醒。

值得一提的是，企业的信息披露一般由董秘负责，创志科技的董秘为贺辰阳。招股书展现，贺志实与贺辰阳为父子关系，贺辰阳出生于1993年，2015年大学刚结业，便担任创志科技董秘，此前无相关工做体味，创志科技的信披量量还需看察。

除了信披违规，创志科技还曾被申请冻结财富。根据天眼查的信息，创志科技与瓦良格电气存在买卖合同纠纷，最末，创志科技成为被施行人。

根据（2021）苏04财保83号文件，2021年7月5日，江苏省常州市中级人民法院应常州瓦良格电气有限公司的申请，冻结被申请人创志科技银行存款165万元或查封、扣押其响应价值的财富。

陈述期内，创志科技还遭到了两次行政惩罚，涉及漏缴税和消费平安方面的问题。

招股书展现，2021年，创志科技拜托上海喆瑞国际货物运输代办署理有限公司申报进口货物三票，申报原产国均为瑞士。经海关验估，相关进口货物在申报时供给的进口货物原产地证书无效，无法享用对瑞士的协定税率，现实关税税率应为5%，与申报不符。经海关审定，创志科技漏缴税款共计6.08万元。根据海关行政惩罚条例规定，对创志科技罚款1.9万元。

以上种种，不由让人思疑创志科技的内控有效性，而在消费平安上，其也曾遭受行政惩罚。

招股书展现，2021年6月25日，常州市应急治理局出具“[苏常]应急罚[2021]29号”《行政惩罚决定书》。该文件展现，鉴于创志科技现有员工200人，装备平安治理人员1名，该同志同时兼管消费和设备；机械加工车间乙炔存放点未设置可燃气体泄露检测报警安装，上述情状未根据规定装备平安消费治理人员及利用求助紧急物品未摘取可靠的平安办法，违背平安消费规定，赐与创志科技罚款3.5万元的行政惩罚。

可见，创志科技平安消费治理轨制有效性也让人思疑。在第一轮问询函中，深交所就要求创志科技阐明除常州市应急治理局对发行人的行政惩罚所涉事项外，陈述期内发行人能否存在平安消费相关问题，能否存在纠纷或潜在纠纷。

零部件自产才能遭深交所量疑，毛利率继续下行

在平安消费上，创志科技的把控才能令人思疑；在手艺实力上，创志科技也还有待看察。

2019—2022年上半年，创志科技的营业收进别离为1.20亿元、1.26亿元、2.09亿元和1.28亿元，对应的回母净利润别离为4564.16万元、3382.20万元、6283.96万元和3518.69万元，营收总体呈上升趋向，净利润颠簸较大。

虽然2021年创志科技的营收得到了明显的提拔，但在市场占有率仍不高。根据第一轮问询函的回复文件，其市占率为1.04%~1.41%，经计算，可比公司的市占率均值在1.66%~2.24%，可知创志科技的市占率低于可比公司均匀程度。在四家可比公司中，就有三家的市占率超越了创志科技。

除规模上落后大都可比公司，创志科技的研发投进力度亦不好像行均值。陈述期内，创志科技的研发费用率别离为4.48%、6.67%、6.69%和6.74%，可比公司均值别离为8.31%、8.56%、9.61%和9.91%，创志科技明显低于可比公司均匀程度。

或因为在研发投进力度的落后，创志科技在次要零部件的便宜才能上，也与可比公司有着差距。

在第一轮问询函中，创志科技称“迦南科技与公司营业较为接近“。在主营营业上，创志科技与迦南科技（300412.SZ）均包罗药物固体系体例剂。

公开材料展现，目前，迦南科技已自行造造上料输送设备等零部件，而创志科技仍需向处置不异或类似营业赐与商外购提拔机、清洗机、混合机等零部件，陈述期内，上述零部件摘购金额别离为536.63万元、1328.20万元、1329.84万元和725.60万元。

对此，深交所在第一轮问询函中，要求创志科技阐明次要产物零部件的便宜率程度与同业业可比公司能否存在较大差别，发行人向处置不异或类似营业赐与商外购原素材在消费造造过程中的用处及重要性，发行人对相关原素材抉择外购而非自产的原因，以及能否具备自产相关原素材的才能。

值得重视的是，陈述期内，创志科技次要原素材的摘购均价整体呈上涨趋向，如304钢材、316钢材、气动卡式隔阂阀等。

而创志科技的毛利率闪现继续下滑的态势，陈述期内别离为61.14%、58.59%、57.41%和51.32%。在第二轮问询函中，深交所就要求创志科技阐明原素材价格上涨对发行人毛利率的影响水平，对上下流赐与商、客户的议价才能；2022年1—6月毛利率下降幅度超越同业业可比公司的原因及合理性。

参考材料

1.《创志科技招股书》.深交所官网

2.《创志科技第一轮问询函、第二轮问询函》.深交所官网

3.《关于对创志科技（江苏）股份有限公司及相关责任主体的监管工做提醒》.全国中小企业股份让渡系统有限责任公司

（全文2313字）