荣旗工业科技(苏州)股份有限公司 初次公开发行股票并在创业板上市投资风险特殊通知布告

根据中国证券监视治理委员会(以下简称“中国证监会”)《上市公司行业分类指引》(2012年修订),荣旗工业科技(苏州)股份有限公司(以下简称“荣旗科技”、“发行人”或“公司”)所属行业为“C35公用设备造造业”。中证指数有限公司已经发布的行业比来一个月静态均匀市盈率为35.23倍(截至2023年4月7日,T-4日)。本次发行价格71.88元/股对应的2021年扣除十分性损益前后孰低的回母净利润摊薄后市盈率为71.62倍,高于中证指数有限公司2023年4月7日(T-4日)发布的“C35公用设备造造业”行业比来一个月均匀静态市盈率,超出幅度为103.29%;高于同业业可比公司2021年扣非后静态市盈率的算术均匀值,存在将来发行人股价下跌给投资者带来缺失的风险。

发行人和保荐人(主承销商)提请投资者存眷投资风险,审慎研判发行订价的合理性,理性做出投资决策。

荣旗科技初次公开发行不超越1,334.00万股人民币通俗股(A股)(以下简称“本次发行”)的申请已经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)创业板上市委员会审议通过,并已经中国证券监视治理委员会(以下简称“中国证监会”)证监答应[2023]419号文予以注册。

经发行人与保荐人(主承销商)东吴证券股份有限公司(以下简称“保荐人(主承销商)”、“保荐人”、“东吴证券”)协商决定,本次发行数量为1,334.00万股,全数为公开发行新股,发行人股东不停止老股让渡。本次发行的股票拟在深交所创业板上市。

本次发行适用于2023年2月17日中国证监会发布的《证券发行与承销治理办法》(证监会令[第208号])(以下简称“《治理办法》”)、《初次公开发行股票注册治理办法》(证监会令[第205号]),深交所发布的《深圳证券交易所初次公开发行证券发行与承销营业施行细则》(深证上[2023]100号)(以下简称“《营业施行细则》”)、《深圳市场初次公开发行股票网下发行施行细则(2023年修订)》(深证上[2023]110号),中国证券业协会(以下简称“证券业协会”)发布的《初次公开发行证券承销营业规则》(中证协发[2023]18号)、《初次公开发行证券网下投资者治理规则》(中证协发[2023]19号),请投资者存眷相关规定的改变,存眷投资风险,审慎研判发行订价的合理性,理性做出投资决策。

发行人和保荐人(主承销商)特殊提请投资者存眷以下内容:

1. 初步询价完毕后,发行人和保荐人(主承销商)根据《荣旗工业科技(苏州)股份有限公司初次公开发行股票并在创业板上市初步询价及推介通知布告》中规定的剔除规则,在剔除不契合要求投资者报价的初步询价成果后,将拟申购价格高于85.30元/股(不含85.30元/股)的配售对象全数剔除;将拟申购价格为85.30元/股,且申购数量小于400万股(不含400万股)的配售对象全数剔除;拟申购价格为85.30元/股,申购数量等于400万股,且申购时间同为2023年4月7日(T-4日)14:26:30.808的配售对象中,根据深交所网下发行电子平台主动生成的配售对象挨次从后到前停止剔除,以上过程共剔除84个配售对象,对应剔除的拟申购数量合计27,450万股,占本次初步询价剔除无效报价后拟申购总量2,735,960万股的1.0033%。剔除部门不得参与网下及网上申购。

2. 发行人和保荐人(主承销商)根据初步询价成果,在剔除更高报价部门后,综合考虑有效认购倍数、发行人根本面、所处行业、可比公司估值程度、市场情况、募集资金需求及承销风险等因素,协商确定本次发行价格为71.88元/股,网下发行不再停止累计投标询价。

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投资者请按此价格在2023年4月13日(T日)停止网上和网下申购,申购时无需缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为2023年4月13日(T日),此中,网下申购时间为9:30-15:00,网上申购时间为9:15-11:30、13:00-15:00。

3. 发行人和保荐人(主承销商)协商确定的发行价格为71.88元/股,本次发行的发行价格不超越剔除更高报价后网下投资者报价的中位数和加权均匀数以及剔除更高报价后通过公开募集体例设立的证券投资基金(以下简称“公募基金”)、全国社会保障基金(以下简称“社保基金”)、根本养老保险基金(以下简称“养老金”)、企业年金基金和职业年金基金(以下简称“年金基金”)、契合《保险资金运用治理办法》等规定的保险资金(以下简称“保险资金”)和合格境外投资者资金报价中位数、加权均匀数孰低值,故保荐人相关子公司无需参与本次战术配售。

本次发行的参与战术配售的投资者为发行人的高级治理人员与核心员工参与本次战术配售设立的专项资产治理方案,即东吴证券荣旗科技员工参与创业板战术配售聚集资产治理方案(以下简称“荣旗科技资管方案”)。根据最末确定的价格,荣旗科技资管方案最末战术配售数量为70.4646万股,占发行总数量5.28%;初始战术配售与最末战术配售股数的差额129.6354万股将回拨至网下发行。

4. 本次发行最末摘用向参与战术配售的投资者定向配售(以下简称“战术配售”)、网下向契合前提的投资者询价配售(以下简称“网下发行”)和网上向持有深圳市场非限售A股股份及非限售存托凭证市值的社会公家投资者订价发行(以下简称“网上发行”)相连系的体例停止。

本次网下发行通过深交所网下发行电子平台停止;本次网上发行通过深交所交易系统,摘用按市值申购订价发行体例停止。

5. 本次发行价格71.88元/股对应的市盈率为:

(1)53.71倍(每股收益根据2021年度经管帐师事务所根据中国管帐原则审计的扣除非经常性损益后回属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算);

(2)50.04倍(每股收益根据2021年度经管帐师事务所根据中国管帐原则审计的扣除非经常性损益前回属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算);

(3)71.62倍(每股收益根据2021年度经管帐师事务所根据中国管帐原则审计的扣除非经常性损益后回属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算);

(4)66.73倍(每股收益根据2021年度经管帐师事务所根据中国管帐原则审计的扣除非经常性损益前回属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算)。

6. 本次发行价格为71.88元/股,请投资者根据以下情状揣度本次发行订价的合理性。

(1)根据中国证监会《上市公司行业分类指引》(2012年修订),公司所属行业为C35“公用设备造造业”,截至2023年4月7日(T-4日),中证指数有限公司发布的行业比来一个月均匀静态市盈率为35.23倍。

本次发行价格71.88元/股对应的发行人2021年经审计扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后市盈率为71.62倍,高于中证指数有限公司2023年4月7日(T-4日)发布的行业比来一个月均匀静态市盈率,存在将来发行人股价下跌给投资者带来缺失的风险。发行人和保荐人(主承销商)提请投资者存眷投资风险,审慎研判发行订价的合理性,理性做出投资决策。

(2)截至2023年4月7日(T-4日),可比上市公司估值程度如下:

数据来源:wind,数据截至2023年4月7日(T-4日)

注1:市盈率计算如存在尾数差别,为四舍五进形成;

注2:2021年扣非前/后EPS=2021年扣除非经常性损益前/后回母净利润/T-4日总股本。

注3:静态市盈率均值计算剔除了极值和负值(精测电子、科瑞手艺)。

相较同业业次要合作敌手,公司在手艺研发、产物、客户资本及办事等方面具有必然优势:

①手艺研发优势

公司自成立以来,继续将研爆发为公司的核心运营活动之一,不竭进步公司手艺、产物的核心合作力。公司治理层具备相关行业范畴10年以上的从业体味,对行业、手艺均具备较为深入的理解,并以此为根底打造了以治理层为首的专业、不变、高效的研发团队,截至2022年6月30日,公司已获得专利99项,此中创造专利23项;获得软件著做权66项。公司的手艺实力还遭到政府部分的承认:公司承担的“智能化视觉识别检测配备关键手艺的研发及财产化”项目经苏科资[2019]59号文批准列进苏州市2019年科技开展方案。2020年,公司的3C产物高精度智能视觉检测配备工程手艺研究中心胜利进选江苏省省级工程手艺研究中心。

此外,公司颠末多年研发,围绕光学检测手艺、精巧机械电气手艺、功用检测手艺、智能算法手艺和阐发掌握软件手艺等核心手艺构成了可快速挪用的功用模块。在模块化平台的支持下,公司可以根据客户需求,挪用硬件、软件模块,辅以定造化开发的个性化部件,就可在短时间内完成新设备的设想开发工做,大幅缩短开发周期、进步消费效率,使得发行人可以快速响应客户需求。

②产物优势

公司下流末端客户以消费电子行业品牌客户为主,该类客户每年的新产物发布会和上市销售时间较为固定,产物发布前一段时间内智能配备交付量较大。智能配备的及时按需交付间接影响了下流客户的产能爬坡,关于其全年销售方案的实现至关重要。因而,消费电子行业的特征对上游设备赐与商的研发设想、交付响应才能提出了较为严苛的需求,从业企业对客户需求的快速响应才能间接影响着企业的市场合作力。公司通过不竭的体味积存、研发改进,其产物在一致性、相关性、不变性和效率等方面具有性能优势,公司产物性能不变,消费效率高,检测准确度好,可保障客户对末端产物的操行和产能的要求。

③客户资本优势

自设立以来,公司重视企业品牌和企业价值传递,通过手艺驱动市场的体例已成立了优良的市场口碑,并树立了品牌。多年来,企业以手艺改革为挠手,不竭更新迭代本身产物性能,并针对客户的需求不竭改进设想及消费工艺,公司产物在性能提拔的同时,亦重视公司产物的兼容性及可晋级性。公司次要办事于消费电子行业的龙头企业,其对赐与商的手艺程度、赐与才能有严厉要求,赐与商导进时间较长,而一旦导进后,不会随便改换赐与商,因而客户粘性较强,在客户产生新项目需求时,亦会优先考虑现有赐与商。公司深耕智能配备行业多年,与全球龙头消费电子品牌厂商苹果、亚马逊等已经构成了持久友好协做关系,与立讯精巧、歌尔股份、信维通信、富士康、仁宝电脑等国表里支流EMS企业成立了优良的互动机造。通过多年与国际出名客户的协做,公司对末端厂商的产物设想理念、量量原则、治理流程、造造工艺等具有全面和深进的理解,获得了客户的高度认同。优良客户对赐与链的选定有着严厉的原则和法式,公司将跟从原有客户的规模扩大而配合生长,同时提拔公司产物品牌和市场出名度,为公司持久继续不变开展奠基坚实根底。

④办事优势

发行人次要为客户设想开发定造化的智能配备,因而需要发行人愈加深进理解客户的设备需求,愈加切近客户的营业流程,对企业的办事才能提出了较高的要求。发行人成立了专业程度高、手艺才能强的专业客户办事团队,为客户供给高效、敏捷的优良办事,可以对客户的产物需乞降设备利用中发现的问题停止及时响应,能够供给7*24小时售后撑持,以及基于客户详细需求而定造的办事,不只有助于提拔客户称心度,进步客户黏性,为实现再次销售创造了有利前提;还可为公司手艺、产物预研供给指引标的目的,使公司及时对产物停止优化,更好地契合客户需求。

本次发行价格71.88元/股对应发行人2021年经审计扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后市盈率为71.62倍,高于中证指数有限公司2023年4月7日(T-4日)发布的C35“公用设备造造业”行业比来一个月均匀静态市盈率,高于同业业可比公司2021年扣非后静态市盈率的算术均匀值,仍存在将来发行人股价下跌给投资者带来缺失的风险。发行人和保荐人(主承销商)提请投资者存眷投资风险,审慎研判发行订价的合理性,理性做出投资。

新股投资具有较大的市场风险。投资者应当足够存眷订价市场化蕴含的风险因素,晓得股票上市后可能跌破发行价,实在进步风险意识,强化价值投资理念,制止自觉炒做。监管机构、发行人和保荐人(主承销商)均无法包管股票上市后不会跌破发行价。

(3)本次发行价格确定后,本次网下发行提交了有效报价的投资者数量为262家,治理的配售对象个数为6,663个,约占剔除无效报价后所有配售对象总数的84.79%;有效拟申购数量总和为2,287,780万股,约占剔除无效报价后申购总量的83.62%,约为战术配售回拨后、网上彀下回拨前网下初始发行规模的2,477.60倍。

(4)提请投资者存眷发行价格与网下投资者报价之间存在的差别,网下投资者报价情状详见同日登载在巨潮资讯网()的《荣旗工业科技(苏州)股份有限公司初次公开发行股票并在创业板上市发行通知布告》(以下简称“《发行通知布告》”)。

(5)《荣旗工业科技(苏州)股份有限公司初次公开发行股票并在创业板上市招股意向书》(以下简称“《招股意向书》”)中披露的募集资金需求金额为29,223.30万元,本次发行价格71.88元/股对应募集资金总额为95,887.92万元,扣除估量发行费用约10,027.83万元(不含增值税)后,估量募集资金净额约为85,860.09万元,高于前述募集资金需求金额。

(6)本次发行订价遵照市场化订价原则,在初步询价阶段由网下投资者基于实在认购意愿报价,发行人和保荐人(主承销商)根据初步询价成果,综合考虑有效认购倍数、发行人根本面、所处行业、可比公司估值程度、市场情况、募集资金需求及承销风险等因素,协商确定本次发行价格。本次发行的发行价格不超越剔除更高报价后网下投资者报价的中位数和加权均匀数以及剔除更高报价后公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保险资金和合格境外投资者资金报价中位数、加权均匀数孰低值。任何投资者如参与申购,均视为其已承受该发行价格;如对发行订价办法和发行价格有任何异议,定见不参与本次发行。

(7)投资者应当足够存眷订价市场化蕴含的风险因素,晓得股票上市后可能跌破发行价格,实在进步风险意识,强化价值投资理念,制止自觉炒做。监管机构、发行人和保荐人(主承销商)均无法包管股票上市后不会跌破发行价格。

7. 按本次发行价格71.88元/股和1,334.00万股的新股发行数量计算,估量募集资金总额为95,887.92万元,扣除估量发行费用约10,027.83万元(不含增值税)后,估量募集资金净额约为85,860.09万元。公司存在因获得募集资金招致净资产规模大幅度增加对发行人的消费运营形式、运营治理和风险掌握才能、财政情况、盈利程度及股东久远利益产生重要影响的风险。

8. 本次发行的股票中,网上发行的股票无畅通限造及限售期安放,自本次公开发行的股票在深交所上市之日起即可畅通。

网下发行部门摘用比例限售体例,网下投资者应当许诺其获配股票数量的10%(向上取整计算)限售期限为自觉行人初次公开发行并上市之日起6个月。即每个配售对象获配的股票中,90%的股份无限售期,自本次发行股票在深交所上市交易之日起即可畅通;10%的股份限售期为6个月,限售期自本次发行股票在深交所上市交易之日起起头计算。

网下投资者参与初步询价报价及网下申购时,无需为其治理的配售对象填写限售期安放,一旦报价即视为承受本通知布告所披露的网下限售期安放。

战术配售方面,荣旗科技资管方案获配股票限售期为12个月。限售期自本次公开发行的股票在深交所上市之日起起头计算。限售期届满后,参与战术配售的投资者对获配股份的减持适用中国证监会和深交所关于股份减持的有关规定。

9. 网上投资者应当自主表达申购意向,不得归纳综合拜托证券公司停止新股申购。

10. 网下投资者应根据《荣旗工业科技(苏州)股份有限公司初次公开发行股票并在创业板上市网下发行初步配售成果通知布告》,于2023年4月17日(T+2日)16:00前,按最末确定的发行价格与获配数量,及时足额缴纳新股认购资金。

认购资金应该在规按时间内足额到账,未在规按时间内或未按要求足额缴纳认购资金的,该配售对象获配新股全数无效。多只新股同日发行时呈现前述情形的,该配售对象全数获配新股无效。差别配售对象共用银行账户的,若认购资金不敷,共用银行账户的配售对象获配新股全数无效。网下投资者好像日获配多只新股,请务必按每只新股别离缴款。

网上投资者申购新股中签后,应根据《荣旗工业科技(苏州)股份有限公司初次公开发行股票并在创业板上市网上摇号中签成果通知布告》履行资金交收义务,确保其资金账户在2023年4月17日(T+2日)日末有足额的新股认购资金,不敷部门视为舍弃认购,由此产生的后果及相关法令责任由投资者自行承担。投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。

网下和网上投资者舍弃认购部门的股份由保荐人(主承销商)包销。

11. 当呈现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不敷扣除最末战术配售数量后本次公开发行数量的70%时,发行人和保荐人(主承销商)将中行本次新股发行,并就中行发行的原因和后续安放停止信息披露。

12. 配售对象应严厉遵守中国证券业协会行业监管要求,申购金额不得超越响应的资产规模。供给有效报价的网下投资者未参与申购或者获得初步配售的网下投资者未及时足额缴纳认购款的,将被视为违约并应承担违约责任,保荐人(主承销商)将违约情状报中国证券业协会存案。网下投资者或其治理的配售对象在证券交易所各市场板块相关项目标违规次数合并计算。配售对象被列进限造名单期间,该配售对象不得参与证券交易所各市场板块相关项目标网下询价和配售营业。网下投资者被列进限造名单期间,其所治理的配售对象均不得参与证券交易所各市场板块相关项目标网下询价和配售营业。

网上投资者持续12个月内累计呈现3次中签后未足额缴款的情形时,自结算参与人比来一次申报其舍弃认购的次日起6个月(按180个天然日计算,含次日)内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。舍弃认购的次数根据投资者现实舍弃认购新股、存托凭证、可转换公司债券与可交换公司债券的次数合并计算。

13. 每一配售对象只能抉择网下发行或者网上发行中的一种体例停止申购。凡参与初步询价的,无论能否为有效报价,均不得参与网上申购。参与战术配售的投资者不得参与本次发行的网上发行与网下发行,但证券投资基金治理人治理的未参与战术配售的公募基金、社保基金、养老金、年金基金除外。

14. 网下、网上申购完毕后,发行人和保荐人(主承销商)将根据申购情状决定能否启动回拨机造,对网下和网上发行的规模停止调剂。有关回拨机造的详细安放请拜见《发行通知布告》中“二、(五)回拨机造”。

15. 本次发行完毕后,需经深交所批准后,方能在深交所公开挂牌交易。假设未能获得批准,本次发行股份将无法上市,发行人会根据发行价并加算银行同期存款利钱返还给参与申购的投资者。

16. 发行人本次发行前的股份有限售期,有关限售许诺及限售期安放详见《招股意向书》。上述股份限售安放系相关股东基于发行人治理需要及运营治理的不变性,根据相关法令、律例做出的自愿许诺。

17. 中国证监会、深交所、其他政府部分对发行人本次发行所做的任何决定或定见,均不表白其对发行人股票的投资价值或投资者的收益做出本色性揣度或者包管。任何与之相反的声明均属虚假不实陈说。请投资者存眷投资风险,审慎研判发行订价的合理性,理性做出投资决策。

18. 请投资者务必存眷投资风险,当呈现以下情状时,发行人和保荐人(主承销商)将协商摘取中行发行办法:

(1)网下申购总量小于网下初始发行数量的;

(2)若网上申购不敷,申购不敷部门向网下回拨后,网下投资者未能足额申购的;

(3)网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不敷扣除最末战术配售数量后本次公开发行数量的70%;

(4)发行人在发行过程中发作严重会后事项影响本次发行的;

(5)根据《治理办法》第五十六条和《营业施行细则》第七十一条,中国证监会和深交所发现证券发行承销过程存在涉嫌违法违规或者存在反常情形的,可责令发行人和主承销商暂停或中行发行,对相关事项停止查询拜访处置。

如发作以上情形,发行人和保荐人(主承销商)将中行发行并及时通知布告中行发行原因、恢复发行安放等事宜。投资者已缴纳认购款的,发行人、保荐人(主承销商)、深交所和中国结算深圳分公司将尽快安放已经缴款投资者的退款事宜。

中行发行后,在中国证监会予以注册决定的有效期内,且称心会后事项监管要求的前提下,经向深交所存案后,发行人和保荐人(主承销商)将择机重启发行。

19. 拟参与本次发行申购的投资者,须认实阅读2023年3月31日(T-8日)披露于中国证监会指定网站(巨潮资讯网,)上的《招股意向书》全文,特殊是此中的“严重事项提醒”及“风险因素”章节,足够领会发行人的各项风险因素,审慎揣度其运营情况及投资价值,并审慎做出投资决策。发行人遭到政治、经济、行业及运营治理程度的影响,运营情况可能会发作改变,由此可能招致的投资风险应由投资者自行承担。

20. 本投资风险特殊通知布告其实不包管显示本次发行的全数投资风险,提醒和定见投资者足够深进领会证券市场的特征及蕴含的各项风险,理性评估本身风险承担才能,并根据本身经济实力和投资体味独立做出能否参与本次发行申购的决定。

发行人:荣旗工业科技(苏州)股份有限公司

保荐人(主承销商):东吴证券股份有限公司

2023年4月12日

本版导读