周应波“百亿投资生意”曝光 断言AI补齐第四次工业革命最初一块拼图
2022年“公转私”基金司理中，周应波既高调又低调。
所谓高调，他在2022年7月存案私募治理人，首发产物后便间接升进百亿私募阵营。
所谓低调，周应波“奔私”后，较少对外颁发看点，投资运做细节也不为外人知。
周应波在公募行业曾掌舵超600亿资金，且渠道风评较佳，之后急流勇退创建私募机构——运船本钱。生长股投资是周应波的重要标签。
周应波奔私之后，首只产物运做情状若何？投向哪些生长类资产？那无疑惹人存眷。
在渠道传播的一份最新运做陈述里，资事堂找到了上述问题的谜底。
最存眷标的目的：TMT
周应波“奔私”以来的运做，对计算机行业公司的爱始末“高居榜首”——连结第一大重仓行业位置。
穿透之后，包罗收集平安、自主产权的软件、人工智能等范畴的优良龙头企业出格为他所存眷。
他有如下逻辑：
1）全球赐与链重塑的压力，将继续鞭策自主的软件、硬件系统加速替代开展；
2）AI 手艺的革命性打破，目前看有极可能率鞭策新的一轮科技消费力立异。
1）全球赐与链重塑的压力，将继续鞭策自主的软件、硬件系统加速替代开展；
2）AI 手艺的革命性打破，目前看有极可能率鞭策新的一轮科技消费力立异。
对上市公司大股东的统计展现，周应波的产物持续两个季度进进金智科技前十大股东行列，那也是目前，运船公开信息中的比力明显的持仓个股。
不外两个产物的合计持股市值尚不满亿，运船实正的十大重仓股应该不包罗那加公司。
人工智能影响深远
周应波在月报中“浓墨重彩”的评论了 ChatGPT 和大模子手艺的闪现。
他认为，人工智能手艺从量变走到量变，起头进进到快速普及阶段，有极可能率将在将来的 5-10 年提拔各行各业的消费力程度。
上述改变，几乎可类比互联网给人类社会带来的改变。第四次工业革命的拼图已经完全，“智能化+新能源”将彻底处理此前三次工业革命留下的“生齿老龄化+能耗增长不成继续”问题。
他还认为：人工智能当前虽然处于主题炒做阶段，但将来 2-3 年财产大发作已经是确定，将会是新一代科技领军财产。
医药、办事、化工被明显增持
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除了第一大行业计算机以外，二月份，医药生物、社会办事、根底化工都被明显增持。
出格是社会办事和根底化工行业，设置装备摆设比例都间接翻倍。
周应波在陈述中称，次要以三大标的目的做为行业设置装备摆设主线：
即：1）企业数字化标的目的：包罗前述的计算机等
2）互联网和消费标的目的；
3）医药标的目的。
即：1）企业数字化标的目的：包罗前述的计算机等
2）互联网和消费标的目的；
3）医药标的目的。
他还表达，履历三年的风雨，新品牌强势兴起，消费者倾向也发作了巨变，消费与互联网行业各个细分范畴的格局都在重塑。同时，部门互联网公司起头拓展全球市场，出海成为重要增长点。
接近七成权益仓位
相关信息展现，周应波自往年产物成立后，投资风气比力积极，净值曲线也改变较大。截至2023年2月，净值在面值四周。
别的，本年2月末，周应波那只“代表做”的大类资产设置装备摆设分为现金治理（占比33.68%）、股票（占比66.30%）。
那个仓位比一个月前的超七成仓，要下降了一些。
但在同期募集的几家私募中，仍算自信心比力足的。
“分仓”给美股
周应波产物成立初期，持仓组合次要偏向A股和港股。本年以来，明显加大了美股设置装备摆设力度。
详细来说，相关产物的权益仓位散布为：A股（五成以上）、港股（超6%）、美股（4.41%）。
此前的2023年1月，周应波“小试牛刀”持有不敷1%的美股，到了2月末，占比明显增长。
不外美股的那些仓位，可能更多的调整自之前的港股仓位。
“大级别底部”已完成
周应波认为，相信市场在2022年见到大级别底部之后，正在“走在期看的田野上”。
关于市况，他指出：本年2月份市场完毕了较为顺畅的普涨场面，进进到一个主题炒做、快速轮动的极致分化格局中，指数上涨但个股颠簸加大。
他还在月报中称：“目前A股市场估值程度总体仍然处于合理略偏低形态，根本不存在估值泡沫。”
觅觅“确定性”
周应波还向持有人指出了，他看到的几点“确定性”：
一是经济确定性苏醒，虽然从当前信誉扩大情状来看，确实存在“量大量差”等情状，但道路盘曲、标的目的确定。
二是估量海外通胀仍是会震荡下行，美国经济数据短期强+美债利率高位横盘的组合，将会加强海外下半年更强烈衰退的概率。
三是人工智能手艺革命性打破，“数字经济”做为新的引领财产标的目的逐渐清晰化。
一是经济确定性苏醒，虽然从当前信誉扩大情状来看，确实存在“量大量差”等情状，但道路盘曲、标的目的确定。
二是估量海外通胀仍是会震荡下行，美国经济数据短期强+美债利率高位横盘的组合，将会加强海外下半年更强烈衰退的概率。
三是人工智能手艺革命性打破，“数字经济”做为新的引领财产标的目的逐渐清晰化。