南方看察｜东莞“独角兽”出笼背后的千亿财产本钱
近日，项目开工的号角在松山湖畔接连响起，广东天域半导体股份有限公司开创人欧阳忠来到工地现场，见证了天域的消费造造中心和研发中心的开工仪式，项目建成后，一个年产能120万片的碳化硅外延晶片大型消费基地将面世，它将填补国内碳化硅外延晶片市场的空白，缓解“卡脖子”问题。
欧阳忠做为企业“掌舵人”，不只从房地产行业跨界进军半导体行业，还把天域半导体打形成中国第一家处置碳化硅 (SiC) 外延晶片市场营销、研发和造造的企业。天域半导体的死后更是云集创投圈寡大咖，东莞金控、中科中广、海富财产基金、广东粤科投、南昌财产投资集团、嘉元科技、招商本钱、乾创本钱等鲜明在列。现在那家芯片“超等独角兽”正满怀上市的方案，正在冲刺IPO。
芯片新贵重启IPO的历程让东莞的创投圈再次沸腾起来。回溯到10年前，东莞刚刚履历了10年上市“实空期”，创投圈仍是一片亟待开发的“童贞地”。现在，本钱市场“东莞板块”生机勃勃，坐拥境表里上市公司数量79家，后备上市企业300多家，在审和辅导企业数居全省地级市首位；创投圈春意盎然，共有私募基金治理人95家，合计治理基金487只，全市基金治理规模近800亿。
安身高量量开展新起点，东莞聚集一多量国度高新手艺企业、专精特新“小巨人”企业、上市公司方阵，万亿财产根底丰沃，营商情况优胜，同时一多量扎根在东莞草创型、高生长型企业正在快速生长，亟须一流的创投办事助力生长，因而东莞近期频繁在全世界拜见、招商，面向全球创投圈发出万亿级财产的“开展邀约”，续写更多“春天的故事”。
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创投出场，“鲶鱼效应”引来更多金融活水
本年3月6日，投资人代表郑强早早来到了深交所，为广东绿通新能源电动车科技股份有限公司（简称“绿通科技”）敲钟做预备。在6年前，广东中广投资治理有限公司（简称“中广投资”）携基金参与绿通A轮投资，今朝上市时，投资人手中的绿通科技股票较2017年投资时帐面浮盈接近20倍。
10年前的春天，国度倡议鼎力开展战术性新兴财产的号角，郑强来到了东莞觅觅投资的时机，刚踏进那片地盘，让其面前一亮，他灵敏地感触感染到，那是一座潜力无限、可能性无限的城市。
2012年起，那位中广投资开创人合伙人、总司理在各个城市间驰驱发掘、察看及洽商项目已经成为常态了，更高峰一天在大湾区三个城市里辗转，而东莞是郑强跑得最多处所，也是资本和精神投放最多的城市。
“我发现东莞所表示出来的优缺点十分明显。”郑强坦言：“调研团队摸底发现，东莞其时整体城市化水平不高，上市公司数量屈指可数，但是优势又是相当亮眼，其时国度鼎力开展战术性新兴财产，东莞做为大湾区城市的节点城市，财产的根底、人才根底、创业气氛、新兴财产基因等优势凸起，是一块亟待本钱开发的创投童贞地。”
于是，郑强和团队带着中科中广股权投资基金“活水”，涌进东莞的一脉三江。中科中广股权投资基金的投资营运效率高，再次证明郑强的目光——市、区财务资金1亿元引导出资撬动了民营本钱5亿元；郑强携东莞中科中广股权投资基金及其他联系关系基金在东莞斥资4亿元投资了17个项目，那17个项目自基金起头投资以来在东莞缴纳税收约12亿，创造了29亿净利润；培育提拔了超越10家东莞“倍增方案试点企业”，国立科技（现改名为“泉为科技”）、天元股份、宏川伶俐、绿通科技4家莞企胜利上市，累计完成产值500亿元……
在创投人的眼里，东莞的财产因子、新兴财产苗子让他们兴奋不已。事实上，东莞安身湾区、协同港澳、面向世界，坐拥优良的专精特新企业、独角兽企业，往年以GDP1.12万亿元排名广东第四名，可见东莞的实力有目共睹，科技立异气氛活力十足。
从“劳动密集”到“手艺密集”再到“立异驱动”开展，向全球价值链中高端攀爬的过程，是东莞造造数十年砥砺奋进的缩影。聚焦东莞造造高量量开展，东莞的财产圈与创投圈共生长的过程以2008年、2013年、2021年为拐点分为三个阶段。
2008年国际金融危机以后，第四次全球财产转移起头启动，对东莞财产优化晋级构成了较大的合作压力，因而东莞第一只财产类政府投资基金在此布景下降生了。
2013年我国战术性新兴财产开展情况不竭优化，民营企业成为开展战术性新兴财产的重要力量，在此布景下，东莞成立首只政府引导基金红土基金，紧接着广东省首只省、市、区三级财务引导，民营本钱参与的东莞中科中广股权投资基金设立，自此多个创投契构进进东莞市场，大大活泼创投圈，让市场规模急速上升。
2021年新兴财产成为国度高量量开展的动力引擎，对准那一目标，东莞市东财投资控股有限公司与东莞金控旗下基金公司配合出资设立百亿元规模的战术基金，通过投贷联动、结合投资等体例撬动超越500亿元的资金，投向战术性新兴财产基金及财产，赋能东莞市战术性新兴财产基地建立和重点财产培育提拔开展。
跟着新一轮财产革命的不竭推进，东莞创投圈、财产圈就像被搅动的一江春水，各类基金或股权投资基金在东莞纷繁成立，粤科金融、中广投资、莞民投、东莞金控、恒健投资等95家私募基金治理人扎根在东莞，治理487只基金，治理基金规模近800亿，构成一片规模浩荡的“基金森林”，在东莞那片膏壤上生长，为东莞财产高量量开展注进澎湃动力。
在一大波基金公司奔赴东莞市场的背后，各类基金在东莞经济中更好地发扬鲶鱼效应，不只让东莞造造加速对接全国创投资本、立异资本，并且让东莞造造业根底和优良的科研功效得到了快速的转化。
种子破土，创投育出新兴财产新期看
火爆全网的云鲸的扫挈一体机器人，在本年“女王节”中小捷后，便积极备战“618”“双11”。曾经，云鲸机器人一上市即引爆市场，在微博、抖音及各大曲播平台上大火，第一天就在天猫上打破了万万销售额，一战成名。
云鲸智能的开创人、90后张峻彬在创业之初，碰着融资问题，领导师、香港科技大学李泽湘传授发往“求救”，李泽湘传授和几位教师咬牙掏钱投资了云鲸智能。功夫不负有心人，8年过往了，扫挈机器人一炮而红，云鲸智能也成为家庭清洁范畴估值超百亿的独角兽公司。其扫地机器人得以大卖，不只得益于其产物的操行和手艺，还有其死后的实力雄厚的投资方，包罗红杉中国、源码本钱、高瓴创投、字节跳动等出名投资机构。
谈起李泽湘传授，不只是云鲸智能、大疆背后的无名英雄，在创投圈更是一位传怪杰物。东莞金控参投的清水湾二期基金，恰是依托李泽湘传授、香港科技大学原工学院院长高秉强传授等兴办的XbotPark机器人基地，对具有崭新的贸易创意及优良的开展前景的新手艺范畴中的中早期企业停止投资。
包罗清水湾二期基金在内，东莞金控治理的市财产母基金已遴选落地并投进运做子基金12收，截至2022岁暮，市财产母基金投资认缴规模达9.03亿元，实缴6.52亿元，子基金注册规模为46.27亿元，实缴总规模36.34亿元。
同样活泼在投资舞台“镁光灯”下的，还有东莞先知大数据有限公司。六年来，先知大数据团队员工扩招30%-40%，营业范畴广泛轨道交通、工业互联网等多范畴，“从2018年2亿元估值，到2019年8亿元估值、2021年估值增至15个亿、2022年估值23个亿，我们净利润复合增长率不断连结较高态势，开展趋向安康且快速。”开创人余旸说。
营业的快速增长，也对融资才能提出了新要求。先知大数据的一个重要拐点，发作在2022年。余旸记得，昔时2月，东莞金控治理的引导基金1000万元的融资为公司开展注进“活水”，统一轮参与的投资机构还包罗井冈山北汽基金、东城旗科产投等机构，该轮融资总金额为6500万元。“那笔资金助力我们打造东莞数字化转型赋能中心、人工智能数据科学转型基地。尔后，我们还承接了东莞市立异严重研发项目，承接了国度和省的严重科研方案。”余旸说。
历来看好东莞财产优势的郑强，将手上大量的资本、资金倾斜到东莞投资。郑强介绍，安身粤港澳大湾区，引导旗下其他基金在东莞完成了17个本地项目投资，投资规划高端配备智造、新素材、新能源、新一代信息手艺、生物医药等战术性新兴财产项目和科创项目，现在在投的近五成项目2021年营收增长在30%以上，部门项目增长近100%，估量将来还将陆续奉献更多营收和利润。
“投资是投将来，投资标的目的要契合将来5年的财产重点，企业的生长变数良多，投资要学会做时间的伴侣。”郑强说。
企业如人的生长一般需履历漫长的生命周期，走过“种子期”“草创期”才气破土萌芽，走向“生长期”“成熟期”，但是科技型轻资产企业，难以称心贷款要求，仅靠创业者的热情难认为继，需要金融活水汩汩来，创投契构能为其供给生长的养分，更好地浇灌好科创之“树”。
做大做强，高歌猛进驶向万亿财产梦
务实的民营本钱、灵敏的创投契构、拥有财产优势的国有本钱、优胜的营商情况，为东莞带来了一波财产立异的海潮。
差别于其他新兴财产企业的开展途径，通过金融赋能，广东宏川伶俐物流股份有限公司（简称“宏川伶俐”）由大到全的兼并重组趋向另有一番光景。
2018年3月，宏川伶俐在深交所上市胜利，一旁的董事长林海川长唤一口气。五年后再忆那段“惊险”的上市之路，林海川记忆犹新：上市方案初定于2008年，2015年改造，2018年过会当周18家上会企业，仅3家过会、14家被否、1家取缔审核，上会当天更是“6过1”。
此次胜利闯关，宏川伶俐插上本钱市场同党，勇借上市东风及其带来的融资效果，开启了“外延并购与内生增长”的提速之路。
“因为契合了东莞金控助力财产型企业并购开展的投资标的目的，2020年，我们一拍即合。”林海川回忆，其时，宏川伶俐跟东莞金控旗下东莞金控股权投资基金治理有限公司以及东莞市上市莞企二号开展投资合伙企业（有限合伙）配合出资，设立东莞市金联川立异财产投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“金联川”），总规模10亿元，专门处置石化仓储营业范畴的并购投资活动。金联川基金，也顺势成为东莞金控首个围绕上市公司并购开展而设立的专项基金。
“有了东莞金控的深度参与，宏川伶俐先后胜利施行了常熟汇海、龙翔集团两大并购项目，让宏川伶俐越发稳重，区域优势越创造显。”林海川说。
“买买买”形式高歌猛进，营业邦畿也正多足鼎峙。现在，宏川伶俐代表了东莞化工仓储行业，包罗伶俐客服、洗舱及污水处置站等增值办事范畴公司的开展特征。那种特征能够总结为：最起头靠浩荡的开展空间的蓝海盈利驱动成为行业龙头，然后在金融市场赋能中调整战术，起头差别合作、多品类和全链条拓展，走出了一条外延并购与内生增长的新路子。
给企业“加油”、为开展“注能”，是东莞金控的金融赋能主旋律。2018年以来，东莞金控治理的2收上市莞企搀扶基金（纾困+扶优）累计为9家上市莞企及联系关系方供给资金撑持25.72亿元。面临新冠疫情及国表里市场形势不明朗等负面影响，扶优的上市莞企总体运营不变，市场自信心不竭加强。
为撑持科技企业做大做强，做大本钱市场“东莞板块”，东莞陆续深进施行“鲲鹏方案”，撑持上市企业高量量开展。东莞市金融工做局成立上市及拟上市企业募投项目对接办事机造，在优先安放用地目标等方面赐与政策撑持，争取2023年全市新增上市和过会企业10家以上。在较早前，东莞市开展和变革局还出台《东莞市战术性新兴财产引导基金治理办法》，鞭策构成优势互补、重点凸起的战术性新兴财产开展格局。
东莞市金融工做局局长钟正良介绍，近年来，东莞把开展间接融资工做特殊是股权融资工做摆在凸起位置，造定落实多项企业上市搀扶政策，着重发扬政府政策搀扶、本能机能部分贴身办事、园区镇街主动做为的工做合力，鞭策上市公司数量加速扩容，构成了以电子信息、机器人、新能源、新素材等先辈造造业为主的本钱市场“东莞板块”。此中，很多上市企业具有行业“隐形冠军”的特量。
正如郑强所言，东莞是大湾区的核心基地，左拥广州，右邻深圳，与港澳交往密切，本身财产根底好，企业个别开展潜力高，有才能也有期看实现新兴财产的“千亿梦”“万亿梦”。
做为东莞市属国有本钱投资运营平台，东莞金控紧随其后，出台《东莞市战术性新兴财产引导基金市场化子基金申报指南》。市属国资基金品牌正在不竭被擦亮。截至2022岁尾，东莞金控治理的战术基金完成对外投资4收子基金，投资认缴金额为14.95亿元，撬动规模58.67亿元落地东莞，资金放大3.92倍。
从融资到上市再到做大做强，东莞撑持科技企业、新兴财产企业做大做强的决心有目共睹。创投契构的有为，让本土企业走向聚光灯下；本钱市场的韧性，也让创投契构走向英雄榜。一场造造业与创投圈的“双向奔赴”蓄势待发。
【筹谋】郭文君
【统筹】叶永茵
【撰文】叶永茵 龚菊 郑家琪
【摄影】黄伟兴
【做者】 叶永茵；龚菊；郑家琪；黄伟兴
【来源】 南方报业传媒集团南方+客户端