科技自主可控的投资时机若何发掘？涨乐财产通APP全面解析

近期，科技概念成为本钱市场配角，聚焦战术新兴财产和高研发投进的“专精特新”主题也站优势口，相关的上市公司备受市场存眷，Wind资讯展现，专精特新小巨人指数本年以来涨幅超15%。

2月15日-21日，华泰证券涨乐财产通结合安徽上市公司协会，邀请恒烁股份、楚江新材、芯瑞达、龙磁科技、元琛科技5家专精特新上市公司，打造系列“高管访谈”曲播，聚焦芯片、新素材、新能源、双碳减排等范畴，让投资者对“专精特新”赛道的投资价值有愈加曲看的领会。

在华泰证券研究所财产研究战略及科技行业阐发师张迪看来，投资需要站在国度开展的高度往根究财产的周期问题，“专精特新”一词指的是摘用专项手艺或工艺，消费专业性强、专业特征明显的精致产物，聚焦在某个特定细分市场的企业，重点培育提拔新能源、芯片、新素材等战术新兴财产，处理财产链中的核心手艺问题，具有不成漠视的投资价值。

国产芯片等自主可控投资时机引发存眷

国产芯片是专精特新范畴的热门赛道之一。近年来消费电子、物联网设备、汽车电子等范畴的市场需求不竭增加，为自主研发存储芯片带来了越来越多的增量需求。专精特新“小巨人”企业恒烁股份董事长吕向东在涨乐财产通曲播时介绍，存储器芯片关于如今我们的电子产物来说非常重要，因为有电子产物就要有存储器芯片，它就是电子产物的空气和水，缺了它就不可。2015年以后，在国度政策的撑持下，国产芯片在市场中占据越来越重要的地位。“半导体芯片在计算机、通信、工业、汽车、消费电子等等范畴的重要性不问可知，叠加近年来外部情况的不确定性，我国实现芯片财产的自主可控迫在眉睫。”华泰证券研究所财产研究战略及科技行业阐发师张迪认为。

张迪表达，从需求端来看，目前在全球包罗我国的MCU（微掌握单位）芯片市场很大，且将来有看连结不变增长。聚焦细分范畴来看，MCU次要利用场景将在汽车范畴占比更高，且增长得益于新能源汽车渗入率的提拔。而从赐与端来看，MCU兴起次要是两点原因，第一是当前我国MCU和其他浩瀚芯片一样，国产化率比力低，国产立异的空间很大；第二是MCU相较于愈加复杂的半导体芯片（好比CPU，GPU），手艺门槛相对较低。目前根据CSIA（中国半导体行业协会）的数据，从全球范畴来看，特殊是在手艺要求相对较高的汽车MCU范畴中2021年前六大海外龙头市场份额合计超越97%。所以，总的来说当前国产立异的空间仍然十分大。

新型展现财产连结高增长态势

新型展现也是专精特新重要的财产之一，做为数字时代下信息闪现的载体与人机交互的窗口，近年来始末连结着高速增长的态势。从规模体量看，根据中国电子信息财产开展研究院发布的《中国新型展现财产开展现状与趋向洞察》陈述展现，2012年至2021年，我国新型展现财产规模年复合增长率到达25.8%，占全球产能60%摆布。

提到新型展现财产，芯瑞达董秘唐先胜在涨乐财产通曲播时介绍，比拟于液晶展现屏等手艺，MiniLED曲显末端的画量参数大幅提拔，价格更为亲民，利用寿命更长。将来，跟着财产链的愈加完美，市场渗入率将会更快。

当前消费电子处于明白的行业底部。跟着需求端消费整体回热和赐与端库存往化，消费电子行业本年整体味闪现出拐点向上的趋向。张迪认为，从投资视角来看，消费电子末端需求的反弹会利好整个财产链的细分环节，定见规划功绩弹性大、中持久生长性好的投资标的。详细到新型展现行业，财产链会自下而上足够受益，先是中游的面板、模组，再是上游的原素材、设备、零组件。而重点需要存眷Mini LED（包罗背光、曲显）以及Micro LED财产链能否实现手艺和工艺的严重打破，那是新型展现行业将来持久开展的一定标的目的。

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新能源范畴各赛道景气宇向上

“碳中和”、“碳达峰”仍然是近期本钱市场绕不开的关键词，在本次的曲播扳谈中也就新能源大时代、环保行业节能减排等诸多投资者详细存眷的问题停止领会答。

若何降低大气中的二氧化碳浓度成为“双碳”目标下的关键，元琛科技董秘蒯贇介绍，通过滤袋产物或催化剂产物来对大气中的二氧化碳停止捕获，然后摘用深埋等办法停止存储，或是将二氧化碳做为原料用于消费高附加值的相关衍消费品，在削减碳排放方面都发扬了重要感化。

楚江新材董秘王刚认为目前国内铜材加工造造行业的开展格局是“继续增长、合作猛烈、集中度低”。国内铜材产物需求量继续连结增长的同时，也面对着行业集中度低、低端产物逐渐出局，高端产物合作猛烈，尖端产物依靠进口的挑战。同时，王刚还对碳碳和碳陶复合素材及成品在新能源汽车和单晶素材消费范畴的利用前景表达乐看。

磁性素材做为新能源开展中不成或缺的重要素材，龙磁科技董秘冯加广也表达，跟着那些年“碳中和”概念在全球普及，光伏和储能范畴发作，磁性元件的开展将面临更高的要求，也有了更宽广的空间。

“从投资角度看，环保行业格局上相对确定，因为我国做为独立贸易运做的环保财产刚刚起步，因而在环保产物设想、环保处理计划造定方面较国际老牌厂商仍有必然差距。”华泰证券省心研究院首席投资参谋李文辉认为，“我们起首仍然要往掌握在绿色经济开展过程中，对传统环保营业，也即固废、污水、大气污染治理相关的标的目的。其次，存眷环保赛道中的增量环节，例如火电乖巧性革新过程中，国度层面临于火电烧毁物排放有了更为严厉的要求，催生脱硝催化剂与除尘滤袋需求。最初，存眷能够开垦第二增长曲线的赛道，优选高景气标的目的，例如拓展清洁能源发电、切进新能源财产链等。”

涨乐财产通相关负责人介绍，“涨乐号”将搀扶帮助上市公司打造“个股手刺”，搀扶帮助上市公司从财产、人物、产物等维度治理企业形象，搭建投资者和上市公司的沟通桥梁。近期平台还将结合多家上市公司继续打造《高管访谈》栏目，通过“在线股东碰头会”的形式便利用户间接对话上市公司高管，及时领会上市公司意向，辅助投资决策。

免责声明：本文仅供参考，不构成投资定见。

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